آموزش بورس به زبان ساده به نقل از سایت عصر ایران قسمت 18

با واژگان کاربردی بازار سهام آشنا شوید

 

برای مثال اگر سهمی 20 تومان سود یا EPS دارد ممکن است بازار حاضر شود مثلا 100 تومان آن را خریداری کند و برای شرکت دیگری که برای هر سهم 50 تومان سود دارد...

در هجدهمین مطلب آموزشی الفبای بازار سهام ( کار مشترک عصر ایران و بورس 24) واژگان کاربردی همچون EPS  ، DPS و P/E معرفی شده است.

EPS مخفف سود به ازای هر سهم می باشد. شرکت ها از محل فروش و ارائه خدمات پس از کسر و اضافه سایر هزینه ها و درآمدها به سودی تحت عنوان سود خالص می رسند که اگر به سهام منتشر شده شرکت تقسیم شود، نشان می دهد هر برگه سهم چقدر به دارنده آن سود می دهد.

 البته این سود الزاما قابل پرداخت به صورت نقدی نیست اما نشان می دهد سهام شرکت مربوطه چقدر پتانسیل سودآوری دارد. بی شک هر چقدر این رقم بزرگ تر باشد، بازار و سهامداران حاضرند برای خرید آن سهم پول بیشتری پرداخت کنند.

برای مثال اگر سهمی 20 تومان سود یا EPS دارد ممکن است بازار حاضر شود مثلا 100 تومان آن را خریداری کند و برای شرکت دیگری که برای هر سهم 50 تومان سود دارد حاضر است به مراتب قیمت بیشتری پرداخت کند.

P/E نسبت بسیار پرکاربردی است که از تقسیم قیمت به سود هر سهم به دست می آید. رابطه بین قیمت هر سهم و سود یا EPS همواره از قدیم مورد توجه بوده است به طوری که نسبت سنتی P/E ملاک نسبتا قابل اعتمادی برای سهامداران بوده و هست.این نسبت نشان می دهد که قیمت سهم باید چند برابر سود خالص شرکت یعنی EPS باشد.

مثلا نسبت P/E معادل 5 یعنی برای سهمی با سود 20 تومان، قیمت 100 تومان منطقی است. به همین ترتیب برای شرکتی با سود خالص 50 تومان برای هر سهم، قیمت 250 تومان می تواند منطقی باشد. البته یافتن نسبت P/E  درست و منطقی موضوع پیچیده ای است که در حیطه این مطلب نمی گنجد.

DPS اصطلاحی است که به سود تقسیمی هر سهم می گویند. در حقیقت سود نقدی یا DPS بخشی از سود خالص یا EPS است که در هر سال با برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه یک بار توسط شرکت به سهامداران پرداخت می شود. میزان سود تقسیمی یا DPS می تواند در برخی شرایط از EPS هم بیشتر باشد یا به طور کلی مبلغی برای پرداخت سود تعیین نشود و عدد صفر باشد.

آموزش بورس به زبان ساده به نقل از سایت عصر ایران قسمت 17

در باره صندوق هاي بورسي

 

هر صندوق سرمایه مشخصی دارد که بر اساس دارایی و سرمایه ، عملا قیمت هر واحد صندوق مشخص و شفاف است.

در هفدهمین مطلب آموزشی الفبای بازار سهام ( کار مشترک عصر ایران و بورس 24) بازارها و ابزارهای مالی فعال در بورس معرفی شده است.

بازار مشتقه شامل اختیار های فروش و بازار آتی است که فلسفه وجودی آن بیشتر استفاده سرمایه گذاران حرفه ای و پوشش برخی ریسک های سرمایه گذاری با روش های خاص است که مبحثی پیچیده در علوم نوین مالی است. اخیرا ابزار مشتقه شامل اختیار خرید و فروش سهام در بازار بورس معامله می شود که تشریح آن در این مقاله نمی گنجد.

بازار بدهی عموما شامل اوراقی است که شرکت های مختلف و نهادهای معتبر در آن تامین مالی انجام می دهند. بدان معنی که اوراقی نظیر اوراق خزانه اسلامی، سلف موازی، مشارکت، قرضه، اجاره و غیره در اختیار سهامداران و علاقه مندان به دریافت سود ثابت و نسبتا بدون ریسک قرار می گیرد.

مزیت این اوراق نسبت به اوراقی که بانک ها منتشر می کنند صرفا دسترسی سریع تر و آسان تر به مبالغ نقد است و با توجه به امکان معامله آن ها در بازار سرمایه، در زمانی که سرمایه گذار نیاز به پول نقد خود داشته باشد می تواند اصل و فرع پول خود را با فروش این اوراق در بازار بدست بیاورد.

صندوق ها  از طریق دریافت منابع نقد سهامداران به نیابت از آن ها اقدام به معامله در بازار سرمایه می کنند. هر صندوق بر اساس نوع کارکرد می تواند با درآمد ثابت یا متغیر (سرمایه گذاری در سهام) باشد که در نوع سهام ، مدیر صندوق به خرید و فروش سهام خواهد پرداخت.

 هر صندوق سرمایه مشخصی دارد که بر اساس دارایی و سرمایه ، عملا قیمت هر واحد صندوق مشخص و شفاف است. سرمایه گذار در صندوق با خرید تعداد مشخصی واحد از صندوق مربوطه، آن را مانند یک سهم می تواند نگاه کند چراکه اگر با معاملات سودآور ارزش صندوق بالا رود دارایی سهامدار نیز افزایش خواهد یافت.

آموزش بورس به زبان ساده به نقل از سایت عصر ایران قسمت 16

با بازارهاي بورسي آشنا شويد

 

بازار سرمایه ابعاد مختلفی دارد ولی آن بخش که برای ما از اهمیت بیشتری برخوردار است بازار اوراق بهادار شامل بورس و فرابورس است.

در شانزدهمین مطلب آموزشی الفبای بازار سهام ( کار مشترک عصر ایران و بورس 24) با کلیات بازار سرمایه و بازارهای بورس و فرابورس آشنا خواهید شد.

بازار سرمایه ابعاد مختلفی دارد ولی آن بخش که برای ما از اهمیت بیشتری برخوردار است بازار اوراق بهادار شامل بورس و فرابورس است. در این بازارها ابزار مختلف بازار سرمایه معامله می شوند مانند سهام، صندوق های گوناگون، اوراق بدهی و مشارکت، اوراق تسهیلات مسکن و غیره که هر کدام جذابیت های خاص خود را دارند.

 پیش از این که سراغ اوراق برویم نگاهی به بازارهای معاملاتی می اندازیم و با محوریت سهام آن ها را بررسی می کنیم. سهام ممکن است در بازار بورس یا فرابورس معامله شوند که هر کدام از آن ها دسته بندی هایی دارند. این دسته بندی عموما در بالای هر نماد در صفحه www.tsetmc.com به وضوح مشخص است.

سهام شرکت های بورسی عموما از شفافیت بالاتری برخوردارند، وضعیت سودآوری بهتر و سوابق طولانی تری در بازار سرمایه دارند و از لحاظ ابعاد در رده شرکت های متوسط و بزرگ قرار می گیرند.

سهام شرکت های فرابورسی بسته به این که در بازار اول، دوم، پایه یا ابزارها و نهادها قرار می گیرند متفاوت خواهند بود. عموما شرکت های متوسط و کوچک در بازار فرابورس معامله می شوند و سهام شرکت های فرابورسی در بازار اول و دوم اگرچه شفافیت کمتر یا سوابق معاملاتی کمتری دارند اما همچنان از شفافیت اطلاعاتی قابل قبولی برخوردارند. بازار پایه فرابورس که از شفافیت پایین تری برخوردار است به دو دسته تقسیم می شود که یکی عادی و دیگری توافقی است.

بازار توافقی پایه فرابورس نوعی از دسته بندی بازار پایه فرابورس است که شرکت ها شفافیت اطلاعاتی قابل قبولی ندارند و سازمان بورس رسما معاملات این گروه را تضمین نکرده و ریسک های آن را بالا می شمرد.

سهام بازار توافقی دامنه نوسان ندارند و نظارت سازمان هم روی این سهام به تبع شرایط موجود کم است. فلسفه وجودی این بازار صرفا کمک به توسعه و رشد شرکت های ضعیف یا آسیب دیده است که از طریق این بازار سرمایه سهامداران در آن ها قفل نشود لیکن فعالیت سرمایه گذاران روی این گروه می تواند با ریسک های بالایی همراه باشد.

 

آموزش بورس به زبان ساده به نقل از سایت عصر ایران قسمت 15

كدال را بشناسيد

 

پیام ناظر و هر گونه دخالت در معاملات سهام در طول بازار در اختیار کلیه فعالان از طریق سایت بورس قرار خواهد گرفت و تحت عنوان "پیام ناظر بازار" در صفحات مختلف نشان داده شده است

در پانزدهمین مطلب آموزشی الفبای بازار سهام ( کار مشترک عصر ایران و پایگاه خبری بورس 24) باز هم ادبیات بورس و کلیدواژه های این بازار توضیح داده شده است:

کدال به سامانه اطلاع رسانی شرکت های بورسی گفته می شود که معتبر ترین مرجع انتشار گزارشات شرکت هاست.

این سامانه برای تحلیلگران بازار از اهمیت بالایی برخوردار است و بازار بیش از هر خبر یا شایعه ای به گزارشات منتشر شده شرکت ها در این سامانه توجه می کند. اگر قصد دارید در بازار ریسک خود را کاهش دهید حتما از سامانه اطلاع رسانی کدال به عنوان مرجع گزارشات شرکت ها پیش از هر خرید یا فروشی مطلع شوید آدرس اینترنتی آن عبارت است از www.codal.ir  و این سامانه به شما اجازه می دهد بر اساس نام شرکت یا نماد هر سهم، کلیه گزارشات منتشر شده در خصوص آن سهم را از زمان ورود به بورس تا کنون جستجو و مطالعه کرده و با آگاهی بیشتری اقدام به معامله کنید.

 از جمله مهم ترین گزارشات پر اهمیت برای هر شرکت، پیش بینی سود، اطلاعات و صورت های مالی، آگهی دعوت به مجامع و گزارش مجامع و همچنین شفاف سازی هایی است که بنا به درخواست سازمان بورس، شرکت ها ملزم به انتشار آن ها برای سهامداران و فعالان بازار هستند.

ناظر بازار به شخص (گروه) گفته می شود که روی معاملات بازار نظارت می کند.در هنگام معاملات به طور معمول ناظر بازار دخالتی نخواهد کرد مگر مواقع خاص و وجود ابهام که برای حفظ حقوق سهامداران و جلوگیری از اشاعه معاملات بر مبنای اطلاعات خاص در یگ شرکت می تواند دخالت نماید.

پیام ناظر و هر گونه دخالت در معاملات سهام در طول بازار در اختیار کلیه فعالان از طریق سایت بورس قرار خواهد گرفت و تحت عنوان "پیام ناظر بازار" در صفحات مختلف نشان داده شده است و به عبارتی کانال ارتباطی یک طرفه سازمان بورس با سایر سهامداران است.

 

آموزش بورس به زبان ساده به نقل از سایت عصر ایران قسمت 14

با ادبيات بورس آشنا شويد

 

با گذر زمان و ورود تکنولوژی رایانه ای به حوزه معاملات بورس، امروزه تابلو معاملات از یک مکان فیزیکی به درون کامپیوتر ها و ابزار الکترونیکی نقل مکان کرده است...

درچهاردهمین مطلب آموزشی الفبای بازارسهام ( کار مشترک عصرایران و بورس 24) شما را با ادبیات بازار سهام آشنا می کنیم.

 

تابلو معاملات  همان تابلویی است که عموما در تالارهای بورس قرار گرفته است.شهرهای بزرگ عموما دارای یک ساختمان بورس هستند که خدمات مربوطه در این مکان متمرکز شده است و تابلو معاملاتی بزرگی در آن نصب شده است. 

 

در تابلو بورس آخرین قیمت سهام شرکت های بورسی نشان داده شده است، اگرچه شرایط معاملات، حجم معاملات و قیمت های تقاضا و عرضه همگی از جمله اطلاعات دیگری است که در سامانه معاملاتی نشان داده می شود اما تابلو معاملات به طور کلی به معنای تابلویی شامل نام سهم و قیمت آن در مفهوم فیزیکی است.

 

با گذر زمان و ورود تکنولوژی رایانه ای به حوزه معاملات بورس، امروزه تابلو معاملات از یک مکان فیزیکی به درون کامپیوتر ها و ابزار الکترونیکی نقل مکان کرده است و به بیان دیگر پیشرفت های یارانه و انفورماتیک این مفهوم را به داخل خانه ها کشانده است به طوری که شما می توانید از داخل خانه یا محل کار یا حتی خیابان صرفا با داشتن یک کامپیوتر، تبلت یا گوشی هوشمند متصل به اینترنت، تابلو معاملات بازار را مشاهده کنید. 

 

معاملات در سایت های سازمان بورس و همچنین فرابورس نشان داده می شود اما سایت www.tsetmc.com در این میان از سایرین پر طرفدار تر است. از دیگر سایت های پر مراجعه سایت بورس، فرابورس و سپرده گذاری مرکزی و همچنین سامانه کدال است. 

 

در بازار سرمایه شرکت ها می توانند در بازار بورس یا فرابورس معامله شوند که هر یک دسته بندی جداگانه ای دارند اما شرکت های بزرگتر و شفاف تر در بازار بورس وارد می شوند و شرکت های کوچک تر مطابق استانداردهای سازمان به بازار فرابورس منتقل می شوند که البته در هنگام معاملات تفاوت خاصی از این حیث برای خریداران وجود ندارد.

آموزش بورس به زبان ساده به نقل از سایت عصر ایران قسمت 12

استراتژی های معاملاتی در بورس

 

برای تعیین استراتژی ها عموما علاوه بر خبر ها و شنیده ها باید بیشترین وزن را به تحلیل وضعیت شرکت ها بدهید...

در دوازدهمین مطلب آموزشی الفبای بازار سهام ( کار مشترک عصر ایران و پایگاه خبری بورس 24) به اهمیت داشتن استراتژی در بازار سهام پرداخته شده است.

به عنوان یک سرمایه گذار بسته به شرایط خود می توانید استراتژی های معاملاتی ویژه ای در بازه های زمانی پیاده کنید . بدان معنا که علاوه بر تعیین نوع تصمیم گیری برای خرید یا فروش باید از لحاظ زمانی هم قوانین و مقرراتی برای خود وضع کنید.

برای تعیین استراتژی ها عموما علاوه بر خبر ها و شنیده ها باید بیشترین وزن را به تحلیل وضعیت شرکت ها بدهید بدان معناکه باید از ذات و پتانسیل های شرکت به همراه نقاط ضعف آن آگاهی داشته باشید تا در تصمیمات، گام های محکم و اساسی برداشته شود.

علاوه بر فاکتورهای تصمیم گیری، بازه های زمانی برای سرمایه گذاری هم از اهمیت زیادی برخوردار است. بازه های زمانی در خرید و فروش سهام عموما شامل کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت هستند که کوتاه مدت را می توان به کمتر از 1 ماه نسبت داد اما گاها مدت زمان کمتر از 3 ماه را نیز کوتاه مدت می دانند، میان مدت بازه های کمتر از 6 ماه است و سهامداران بلند مدت افرادی هستند که حداقل یک سال مالی را به عنوان سهامدار یک شرکت باقی می مانند.


باید دقت داشت که استراتژی های شما در خرید یا فروش الزاما با هیچ کس دیگری مشابه نخواهد بود و با توجه به میزان ریسک پذیری و بازده مورد انتظارتان می توانید به مرور زمان روش های معاملات مناسب را برای خود بیابید.

نکته حائز اهمیت آن است که در هنگام انتخاب استراتژی هرگز فراموش نکنید که هدف شما از ورود به بازار سرمایه چیست؟! اگر هدف بهبود شرایط مالی و رفاه بیشتر است پس باید از آن لذت ببرید لذا اگر در شیوه های معاملاتی بجز استرس و فشار عصبی برایتان چیز دیگری به ارمغان نیامده است، حتما در بازنگری استراتژی خود جدی باشید.